TWh时代巨幕之下，锂电上游质料工业链演绎着冰与火之歌。
火热的一面是，随着全球汽车电动化与能源系统厘革的加速推进，发动锂电池需求一连增添，动力电池扩产大有愈演愈烈之势，这将给锂电质料企业带来重大的工业时机。
高工锂电统计数据显示，2022年H1，动力及储能电池投产项目9个，产能超118GWh ；开工项目22个，总产能妄想超638GWh ；签约及官宣项目21个，总产能妄想超367GWh。
行业预计，到2030年，全球锂电池产能需求将抵达7TWh。锂电工业赛道容量的剧变，以及行业竞争、手艺需求、生态名堂的加速演变，将给锂电质料供应链带来亘古未有的挑战。同时，新的时机和窗口也将给锂电质料供应链带来新变局。
1、锂电质料价钱的“升”与“降”。
复盘近1-2年行情，锂电质料价钱随着供需关系的转变一直爆发改变。
2021年，新能源汽车和锂电储能市场爆发式增添发动锂电池出货量大幅增添，进而对上游种种锂电质料爆发强劲需求，锂电质料环节整体处于供应主要、价钱攀升状态。
其中，碳酸锂、六氟磷酸锂、PVDF、磷酸铁锂等价钱在2021年较2020年底同比增添划分超750%、420%、400%和350% ；石墨化、磷酸铁、磷酸一铵等质料价钱也有1-2倍的涨幅。
不过，随着上游企业加速扩产和下游市场需求调解，上述质料价钱进入2022年最先逐步回落。其中VC涨价周期最短，价钱从2020年的15万元/吨暴涨至2021年的50万元/吨，然后跌至目今的12万元/吨左右。
值得注重的是，碳酸锂价钱再度进入上升通道，近期报价已从45万元/吨回到47万元/吨左右。年内不扫除有突破50万元/吨可能性。
高工工业研究院（GGII）指出，随着新建产能集中释放，绝大大都锂电质料的供需关系在2022年将趋于平稳。六氟磷酸锂、VC、磷酸铁锂等质料等产能现在较为充裕，但石墨化、磷酸铁和PVDF等质料仍处于紧缺状态，预计在第三、第四序度会陆续抵达平衡。
GGII预计，到2023年前，除锂矿外，其它锂电原质料的妄想产能如能如实投产，产能瓶颈将得以扫除。
2、跨界者猖獗涌入，产能过剩“警钟”敲响。
2021年锂电诸多质料供应主要、价钱飙涨态势，叠加锂电工业“十年十倍”增添空间的预期，跨界入局者簇拥而至。
尤其以LFP质料领域最为显着，除了古板LFP正极质料企业之外，包括三元正极质料企业，磷化工、钛白粉化工企业及跨界玩家也纷纷加入LFP质料扩产雄师。
关于古板质料企业玩家而言，跨界进入者愈多，新增产能愈多，其面临的市场竞争以及价钱影响势必加剧。
关于新周期的新进入者来说，高光时刻的另一面是高危害。其将面临人才欠缺、疫情突发性影响、项目顺遂批复、产能验证释放等多重挑战。
以LFP质料为例，只有一体化项目先行，快速扩产，具备本钱优势，与下游深度绑定的企业，才有望享受行业高景气阶段的市场盈利。
3、电池性能要求提升，新手艺层出不穷，质料企业门槛越来越高。
动力电池能量密度提升、制造本钱下降、清静性能提升的需要，对正极、负极、隔膜、电解液、铜铝箔、结构件等锂电质料的产品性能提升提出更高的要求。
与此同时，中国动力电池企业也在团结质料企业，构建工业生态链，向全球展示质料立异能力。如宁德时代钠离子电池、M3P电池，中立异航软包锂硫电池、蜂巢能源无钴电池等等。
因此，突休业物性能瓶颈，开发新质料已经成为锂电质料企业亟待解决的新挑战。另一角度而言，锂电质料工业的竞争壁垒也将一直筑高。
4、中下游企业针对上游资源的掌控博弈加剧。
基于对上游原质料稳固供应与价钱波动的小心，越来越多电池企业最先越过中游质料一级供应商直接与上游质料企业睁开多元化相助，包括合资、并购、长单绑定等。
甚至在主机厂端，也最先直接毗连全球锂、钴、镍资源，从中恒久在本钱端话语权方面与电池企业睁开博弈。
新周期下，锂电工业链的新生态也在一直形成，怎样在求过于供与供过于求等时势下应对与终端企业的关系，要求质料企业以更开放的新头脑来应对市场。
5、面向百万吨供应级别的企业数字化运维与零碳化转型。
锂电质料需求百万吨级别的需求演变之下，打造数字化、环保、低碳、可一连生产将成为新供应链下企业的竞争焦点。
同时，零碳化已经成为加入全球动力电池工业竞争的新标签，零碳工厂建设最先逐步贯串到整个工业链的上下游。构建零碳工厂也成为质料企业加入全球化竞争的新命题。
